Ta sẽ tìm hiểu thêm về một công cụ quan trọng đối với các trader khi tham gia giao dịch. Đó là cấu trúc thị trường Forex. Cấu trúc thị trường Forex là từ ngữ khá quen thuộc được nhắc đến nhiều. Cấu trúc thị trường Forex có đặc tính là phi tập trung với nhiều thành phần tham gia đa dạng khác nhau đến từ khắp mọi nơi trên thế giới.
Với đặc tính của nó, các lợi ích mà nó mang lại cho trader là vô cùng lớn. Để hiểu biết rõ hơn về đặc điểm cũng như lợi ích của cấu trúc thị trường Forex, mời các bạn trader cùng theo dõi bài viết dưới đây. HocChoiTrading.Com sẽ giúp các bạn giải đáp một số thắc mắc về cấu trúc này.
Khái Quát Về Cấu Trúc Thị Trường Forex
Trong thị trường chứng khoán, thường là sẽ có cơ cấu tập trung, đây là nơi mà trader chỉ có thể bán hoặc là mua cổ phiếu HNX hoặc sàn HOSE của Việt Nam. Các trader đều cần phải bắt buộc giao dịch thông qua sàn chứng khoán của quốc gia đó dù là ở bất cứ nơi nào.
Tại đây, những giao dịch sẽ bị hạn chế với các quy tắc như là ngắt mạch thị trường, biên độ giao động, T+3, ưu tiên khớp lệnh,… và được áp dụng ở cùng một mức giá nhất định. Khi đó, người thiết lập nên cơ chế thị trường sẽ là người được nắm giữ quyền lực.
Cấu trúc thị trường Forex mang tính phi tập trung, những thành phần gia nhập vào thị trường chung này sẽ đều có mặt ở khắp mọi nơi trên toàn cầu thế giới, và sẽ không bị các hạn chế vừa nêu lên chi phối.
Lợi Ích Của Tính Phi Tập Trung
Ta có thể thấy được cấu trúc phi tập trung của thị trường Forex đã khắc phục được những điểm còn yếu kém đang tồn tại của thị trường tập trung một cách rõ ràng. Cấu trúc thị trường Forex đã mang đến những ưu điểm và lợi ích cụ thể sau:
Có Mức Thanh Khoản Dồi Dào
Mang đặc tính phi tập trung vì thế nguồn tiền ở khắp mọi nơi trên thế giới đều có khả năng đổ dồn vào thị trường chung này, và dần dần nó sẽ ngày càng trở nên khổng lồ hơn. Ở mức thanh khoản lớn này, các mức chênh lệch giá sẽ tương đối là thấp, các trader có cơ hội tận dụng khớp lệnh ngay lập tức ở bất cứ lúc nào với các lệnh giao dịch của mình.
Giao Dịch Ở Mức Giá Và Mức Phí Giao Dịch Tốt
Để có thể đem đến cho các nhà trader những mức giá tốt nhất đi kèm với các chi phí giao dịch thấp nhất vì tính tập của thị trường Forex thì các nhà môi giới phần lớn đều phải đối đầu với những cạnh tranh vô cùng là khốc liệt.
Các trader cần phải lựa chọn cho mình một nhà môi giới phù hợp với công việc giao dịch của mình. Những mức giá được báo trước kia của các nhà môi giới có thể sẽ có sự khác nhau, nhưng ở hiện tại những mức giá này tương đối là sát nhau nhờ vào sự phát triển của công nghệ thông tin. Từ đó mà các nhà môi giới phải cạnh tranh với nhau nhiều hơn nữa về dịch vụ.
Thời Gian Giao Dịch Liên Tục 24/7
Nhiều trader lo lắng rằng, với tính phi tập trung này, nhiều khi trader tan làm cũng sẽ là lúc sàn HOSE đóng cửa. Thế nhưng, có nhiều quốc gia khác trên thế giới cụ thể như là nước Mỹ vẫn sẽ thức làm việc cho nên các hoạt động giao thương của mình vẫn diễn ra khiến cho giá của các đồng tiền vẫn bị thay đổi một cách liên tục.
Đối với các trader nhỏ lẻ thì chỉ có thể tiếp cận thị trường với khoảng thời gian hạn chế hơn đó là 24/5 mà thôi. Thực chất thì thị trường vẫn hoạt động và chạy vào thời điểm cuối tuần. Điều đó được minh chứng qua việc xuất hiện những khoản gap vào buổi sáng ngày thứ hai.
Dịch Vụ Tuyệt Vời
Với khoảng thời gian giao dịch liên tục 24/7, giữa các nhà môi giới sẽ xuất hiện một sự cạnh tranh vô hình và vô cùng lớn bởi vì nguồn khách giao dịch trên toàn thế giới đã tạo ra. Nhờ đó mà không ai khác chính là các trader sẽ là người được hưởng lợi nhiều nhất. Đặc biệt là lợi ích từ phía hỗ trợ 24/7, zero spread, nhận lại backkom, miễn phí hoa hồng hoặc là các khoản tiền thưởng nạp, v.v… Trader sẽ không được hưởng các lợi ích ấy đối với thị trường chứng khoán.
Không Giới Hạn
Các bạn trader sẽ nhận được mức đòn bẩy rất là cao khi mà tham gia vào thị trường Forex, các giao dịch cũng sẽ không có biên độ, thị trường chưa từng bị ngắt mạch đồng thời trader có thể hoàn toàn thực hiện với bất cứ cặp tiền tệ nào mà bản thân mong muốn.Tuy vậy, điều này cũng sẽ là con dao hai lưỡi khiến trader gặp phải nhiều rủi ro nên trader cần phải cẩn thận, chú ý hơn trong khi giao dịch.
Phân Cấp Cấu Trúc Thị Trường Forex
Cấu trúc thị trường Forex rất mở, có tính phi tập trung vì thế nên có rất nhiều các thành phần tham gia với mục đích và quy mô khác nhau. Và để nhận diện được họ là ai, việc sử dụng chiến lược giao dịch phù hợp thì các trader cần phải phân loại các thành phần tham gia vào trong thị trường này. Chúng ta hãy quan sát hình minh họa sau đây để thấy rõ 4 sự phân cấp người chơi trong thị trường Forex:
- Ở nhóm (1) và (2): Là thị trường liên ngân hàng, các ngân hàng ở trong nhóm này sẽ giao dịch với nhau qua các môi giới riêng của mình hoặc là nhờ vào mạng lưới Refinitiv (EBS trước đây) hoặc là Reuter matching. Các giao dịch ở trong nhóm này trải rộng khắp thế giới và phần lớn những giao dịch sẽ đáp ứng được nhu cầu hỗ trợ nhau trong lúc gặp khó khăn hoặc ký quỹ, đầu cơ hay đầu tư,… Đây là nhóm được nhận một mức giá tốt nhất trên thị trường.
- Ở nhóm (3): Là nhóm bao gồm các nhà tạo lập thị trường, hay các quỹ đầu cơ, các môi giới ECN và gồm cả các công ty thương mại giao dịch quốc tế cần đến ngoại tệ để thanh toán đơn hàng. Đối với nhóm (3) này sẽ không thể giao dịch trong thị trường liên ngân hàng vì là không có quan hệ đủ tốt. Thế nên, họ thường sẽ tham gia vào giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại, họ sẽ phải trả một mức giá cao hơn so với nhóm (1) & (2).
- Với nhóm (4): Là nhóm các Retail Traders và sẽ giao dịch thông qua các nhà môi giới ở nhóm (3). Vì vậy mà mức giá của các trader nhận được sẽ là cao nhất với lý do là một phần lợi nhuận sẽ được các nhà môi giới lấy thêm từ cái mức giá mà họ nhận được từ ngân hàng thương mại.
Mặc dù các trader đã được hưởng rất nhiều lợi ích khi mà tham gia vào thị trường phi tập trung, tuy nhiên chính trader lại là nhóm mà phải chi trả cho một cái giá cao nhất khi mà giao dịch. Không những vậy, vì là nhóm không có nhiều lợi thế về thông tin thế nên là các trader được xem là một nhóm dễ bị tổn thương nhất.
Nghe các thông tin ấy các trader cũng đừng quá là lo lắng, cách thức kiếm lợi nhuận trong thị trường không phải là không có và điều đó đã được rất nhiều các nhà trader ở nhiều nơi đã chứng minh được. Thay vì lo lắng, việc mà các trader cần làm trước tiên đó là thấu hiểu được phần nào về thị trường và nhận thức được vị trí và thế mạnh của mình trong cấu trúc thị trường Forex.
Tay Chơi Chính Trên Thị Trường Forex Và Vị Trí Của Họ Trên Chart
Các tay chơi chính là người quyết định sự chuyển động của thị trường, đây sẽ là nhóm mà nhận được nhiều lợi thế, nhiều thông tin nhất. Khi là một Retail Trader, ta tuyệt đối không nên chặn đường hay chống lại nhóm này. Thay vì có suy nghĩ như vậy mà ta chờ đợi sự xuất hiện của họ rồi đi theo bám sát họ, và tìm kiếm nguồn lợi nhuận cho chính mình mà thôi. Vậy trên thị trường thì họ là ai, ở vị trí vào?
Siêu Ngân Hàng ( The Super Banks)
Nhóm siêu ngân hàng hay còn gọi là The Super Banks gồm có các ngân hàng lớn nhất, nhiều tiền nhất ở trong thị trường liên ngân hàng. Những ngân hàng này sẽ quyết định đến mức tỷ giá có trên thị trường và nó còn cung cấp cả thanh khoản cho phần lớn các khoản giao dịch ngoại hối lớn trên toàn cầu.
Họ sẽ thu nhận lại được một phần của phí giao dịch hay cũng có thể tiến hành thực hiện các cuộc giao dịch của riêng mình để thu về lợi nhuận cho mình thông qua việc này.
Khi trader nhìn vào hình phía trên có thể nhận ra trong trong xu hướng giảm mới được hình thành, các super banks đã tiến vào lệnh tại cùng cản, và quét sạch hoàn toàn những nhà trader mua lên chỉ với một cây pin bar mang khối lượng giao dịch lớn.
Sau đó sẽ có một cây nến nhấn chìm mang khối lượng lớn hơn nữa, thị trường sẽ có sự suy giảm liên tục về hàng trăm pips về sau. Dựa vào đó ta thấy, khả năng đây sẽ là một giao dịch hiệu quả nếu như mà trader kiên nhẫn chờ đợi các siêu ngân hàng bắt tay vào việc lấp đầy kho hàng của họ trước, sau đó là giao dịch đi theo họ để kiếm lời.
Các Công Ty Thương Mại Lớn
Các công ty thương mại cũng là một trong số các nhóm được đánh giá là nhóm có rất nhiều tiền và mục đích lớn nhất khi tham gia vào thị trường của họ là kinh doanh chứ không phải đầu cơ. Mặc dù mục đích chính là vậy, nhưng đôi khi nhóm này vẫn thực hiện các hoạt động về phòng vệ, đầu cơ.
Mang đặc tính mua và bán xuyên quốc gia mà các công ty thương mại lớn sẽ cần đến những đồng tiền thanh toán quốc tế như là JPY, EUR, hay là USD,… để nhằm sử dụng vào thực hiện các giao dịch của mình.
Ví dụ với công ty Mỹ, để mà nhập về 100 triệu đô la hàng hóa đến từ đất nước Nhật Bản thì cần phải bán ra 100 triệu đô la trên thị trường và sau đó là mua khoảng 127 triệu JPY (được tính tại thời điểm tháng 5/2022) để thanh toán tiền cho công ty ở Nhật Bản.
Trong giao dịch này, thì lượng cầu tăng lên (tăng giá) đối với đồng tiền đơn vị JPY và đồng tiền đơn vị USD sẽ bị giảm cầu tức là bị giảm giá.
Làm thế nào để sở hữu khoản tiền này? Để sở hữu được khoản tiền này thì các công ty thương mại lớn cần phải tiến hành làm việc với các ngân hàng thương mại với mức giá nhận được là tương đối tốt.
Chính vì điều này mà các trader hoàn toàn có thể lần theo dấu chân giao dịch của họ nhờ vào khối lượng. Ngoài ra, những giao dịch này có bản chất vẫn sẽ là việc thực hiện hộ giữa ngân hàng của hai quốc gia. Các nhà trader có thể coi đây là một cuộc giao dịch của nhóm ngân hàng.
Chính Phủ Và Ngân Hàng Trung Ương
Như ở trên đã nói, các siêu ngân hàng sẽ nắm quyền quyết định về tỷ giá ở trong phần lớn thời gian dài cũng như là ngắn hạn. Thế nhưng chính phủ và các ngân hàng trung ương mới thật sự chính là nhóm mà có sức mạnh với tỷ giá, đặc biệt là ở những nước có xu hướng là kiểm soát mức tỷ giá. Dựa vào các công cụ, các ngân hàng trung ương sẽ điều khiển được mức tỷ giá theo như đúng mong muốn của mình.
Khi tham gia vào vào thị trường thì nhóm này có mục đích là điều tiết nền kinh tế. Đây là một mục đích cao cả, các trader có thể tận dụng các chính sách được đưa ra để thu về lợi nhuận. Khi nền kinh tế có xu hướng đi vào thế cực hoặc là quá suy thoái, quá phát triển thì chính phủ hay các ngân hàng trung trương đều sẽ tham gia vào thị trường. Trader cần xem xét và phân tích kỹ lưỡng các vấn đề về các cơ hội khi nhận thấy hai hiện tượng trên.
Đưa ra một ví dụ như là khi diễn ra sự thâm hụt thương mại thì chính sẽ cân nhắc đến việc hạ giá của đồng tiền xuống nhằm mục đích để xuất khẩu dễ dàng hơn và bù đắp vào cán cân thương mại.
Nhìn vào hình bên trên, quan sát vào đó các nhà trader có thể thấy được rằng mỗi khi cán cân thương mại giảm sâu hoặc là xảy ra thâm hụt thương mại thì lúc này tỷ giá của cặp USD/CNY sẽ lại tăng lên, điều đó có nghĩa là trung quốc sẽ hạ giá đồng CNY so với đồng USD.
Cứ sau mỗi lần như vậy sẽ giúp cho cán cân thương mại tăng lên phần giá trị thặng dư. Nhưng, khi quan sát ở các phần gạch đỏ, ta thấy đây là những lần quy luật này không được hoạt động. Vì thế các nhà trader cần lưu ý phải vạch ra kế hoạch quản lý vốn của mình một cách chặt chẽ hơn.
Hơn nữa, đôi khi cũng có một vài quốc gia tham gia vào thị trường này với mục đích đầu cơ để kiếm lời chứ không hoàn toàn vì mục đích hỗ trợ nền kinh tế. Giống như là việc mua Bitcoin của EI Salvador vậy, quốc gia này đã bán tài sản để vay mượn EUR, USD hoặc là những đồng tiền được người bán Bitcoin đồng ý để có tiền và thực hiện các giao dịch mua bitcoin.
Nhà Đầu Cơ Hay Trader
Các trader ở nhóm này chỉ là các Retail Trader nhưng các trader thuộc nhóm này vẫn được xếp ngang hàng với các nhà đầu cơ vì họ giống nhau đều quan tâm đến sự chênh lệch giá cũng như là lợi nhuận thay vì các mục đích khác như phục vụ sản xuất, giao thương,… Trader thuộc nhóm này sẽ không thể tự tạo ra cuộc chơi cho mình mà cần phải tìm kiếm những cơ hội thông qua việc đi theo bám sát các con sóng.
Các trader cần thuần thục các kỹ năng giao dịch, bám sát vào nhóm siêu ngân hàng hay là chính phủ để cơ hội thành công cao hơn, tiến gần hơn.
Kết Luận
Bài viết chia sẻ chi tiết những kiến thức về cấu trúc thị trường Forex. Dựa vào những kiến thức đó các trader cần nhận định được vị trí của mình là ở đâu nên đi theo nhóm nào là hợp lý nhất khi tham gia vào thị trường Forex.
Việc kiếm lợi nhuận cho mình trong không gian thị trường Forex không thể dựa vào yếu tố may mắn mà các bạn trader cần phải học hỏi, rèn luyện thật nhiều, nghiêm túc nghiên cứu các kiến thức phương pháp giao dịch hiệu quả. Chúc các bạn theo dõi bài viết sớm đạt được thành công mà bản thân mong muốn! Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết của chúng tôi!
